Opção de venda atualizada em 08 de agosto de 2016 Uma opção de venda é um derivado de um contrato de futuros. A compra de uma opção de venda oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado antes do término do contrato. Nos mercados de commodities, as opções de compra de compra são muitas vezes uma maneira de baixo risco para assumir uma posição curta em um mercado. Quando se compra uma opção de venda, o risco é limitado ao preço pago pela opção de venda (o prêmio) mais todas as comissões e taxas de câmbio. Comprar ou vender um contrato de futuros expõe um comerciante a perdas ilimitadas. A maioria dos comerciantes não exerce opções de venda (ou se converte em uma posição de futuros curtos), em vez disso, eles escolheram fechar uma posição de opção de venda antes de expirar. Pode-se também vender (ou escrever) opções de venda. Uma posição curta em uma opção de venda expõe o vendedor da opção a um risco ilimitado. Uma opção de longa colocação é uma posição curta. Exemplo de uma opção de longo prazo A compra de uma opção de venda de soja de novembro de 7,00 dá ao comprador o direito de vender um contrato de futuros de soja de novembro às 7:00 em qualquer momento antes da expiração da opção. Se o comprador pagar um prêmio de 20 centavos ou 1.000 (.20 x 5.000 bushels) para a opção de venda, quando o preço da opção se mover para 30 centavos, um lucro de 10 centavos ou 500 será o resultado. As opções de compra são opções de seguro de preço que servem muitos propósitos úteis nos mercados de commodities. A compra de uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender um valor especificado de uma mercadoria a um preço especificado (o preço de exercício) por um período especificado (até a data de validade) por um preço (o prêmio) . As opções de colocação são contratos de seguro que pagam quando o preço de uma commodity se move mais baixo, abaixo do preço de exercício. Uma opção de venda abaixo do preço de exercício é uma entrada no dinheiro. Quando o preço do mercado é igual ao preço de exercício da opção de venda, a opção é no dinheiro e quando está acima, a colocação está fora do dinheiro. Os compradores da opção de compra asseguram ou se protegem contra preços mais baixos. O vendedor de uma opção de venda atua como a companhia de seguros. Portanto, o comprador da colocação tem um risco limitado ao prémio pago pela opção enquanto um vendedor só pode lucrar com o valor do prêmio e tem risco de preço até zero. Por exemplo, uma opção de venda de 3000 em futuros de cacau com uma data de validade em três meses por 50 por tonelada teria o seguinte perfil de risco no vencimento: em ou acima de 3.000, a opção expiraria sem valor. O comprador da opção perderia 50 e o vendedor beneficiaria 50. Entre 3000 e 2950, o comprador recuperará a diferença entre o preço de exercício de 3000 e o preço de mercado enquanto o vendedor pagará esse valor. Abaixo de 2950 - o comprador recebe cada 1 abaixo de 2950, e o vendedor pagará esse montante. Embora este exemplo seja descrito usando os futuros do cacau, ele se aplica a outros mercados de commodities. As opções de venda são derivados de contratos de futuros, enquanto os futuros são derivados da mercadoria física. Existem opções disponíveis na maioria das principais bolsas de commodities em energia, metais preciosos, metais comuns, grãos, commodities macias e mercados de proteína animal. As opções são os únicos veículos que permitem que comerciantes, especuladores e investidores ganhem dinheiro quando um mercado não se move. O principal determinante das opções de venda e todas as opções para esse assunto é a volatilidade implícita. A volatilidade implícita é a variação que o consenso do mercado acredita que existirá durante a vida da opção contrato de capital Contrato de Futuros O que é um Contrato de Futuro de Mercadorias Um contrato de futuros de commodities é um acordo para comprar ou vender um valor pré-determinado de uma commodity a um preço específico em uma determinada Data no futuro. Os compradores usam esses contratos para evitar os riscos associados às flutuações de preços de um produto subjacente ou matéria-prima futura. Os vendedores usam contratos de futuros para bloquear os preços garantidos por seus produtos. CONTRIBUIÇÃO do contrato de futuros de commodities Além de hedgers, que são todos os mercados financeiros. Os especuladores podem usar contratos de futuros de commodities para fazer apostas direta sobre as matérias-primas. A negociação de contratos de futuros de commodities pode ser muito arriscada para os inexperientes. Uma das causas desse risco é a grande quantidade de alavancagem envolvida na celebração de contratos de futuros. Por exemplo, para uma margem inicial de cerca de 3.700, um investidor pode entrar em um contrato de futuros para 1.000 barris de petróleo com valor de 45.000 (com o preço do petróleo em 45 por barril). Dada essa grande quantidade de alavancagem, um movimento muito pequeno no preço de uma commodity pode resultar em grandes ganhos ou perdas em comparação com a margem inicial. Ao contrário das opções, os futuros são a obrigação de compra ou venda do ativo subjacente. Simplesmente não fechar uma posição existente poderia resultar em um investidor inexperiente recebendo uma grande quantidade de uma mercadoria indesejada. A especulação usando posições curtas em futuros pode levar a perdas ilimitadas. Exemplo de cobertura de Futuros de commodities Os compradores e vendedores podem usar contratos de futuros de commodities para bloquear a compra de preços de venda semanas, meses ou anos de antecedência. Por exemplo, suponha que um fazendeiro esteja tentando produzir 1.000.000 bushels de soja nos próximos 12 meses. Normalmente, os contratos de futuros de soja incluem a quantidade de 5.000 bushels. Se o ponto de equilíbrio dos fazendeiros em um alqueireiro de soja é de 10 por bushel e ele vê que os contratos de futuros de um ano para a soja têm atualmente um preço de 15 por bushel, pode ser sábio para ele bloquear o preço de 15 vendas por alqueireiro Vendendo contratos suficientes de um ano de soja para cobrir sua colheita. Neste exemplo, isto é (1.000.000 5.000 200 contratos). Um ano depois, independentemente do preço, o agricultor entrega os 1.000.000 bushels e recebe 15 x 200 x 5000, ou 15.000.000. Este preço está bloqueado. Mas, a menos que a soja tenha um preço de 15 por alqueire no mercado à vista naquele dia, o agricultor recebeu menos do que poderia ter ou mais. Se o feijão de soja tivesse um preço de 13 por alqueireiro, o agricultor recebe um benefício de 2 por bushel de hedge, ou 2.000.000. Da mesma forma, se os feijões tiverem um preço de 17 por bushels, o agricultor faltará em uma opção de lucro adicional de 2 por bushel Referências no arquivo de periódicos Esta empresa NASDAQ 100 voluntariamente escolheu comprar créditos de compensação da ClimeCo com base na diversidade de sua carteira e somente depois de uma análise detalhada A análise das opções alternativas de alternativas de produtos ambientais indicou que o portfólio da ClimeCos era da mais alta qualidade e menor risco. Sob estes pressupostos, o valor da opção de commodity. C (S, t), pode ser escrito como uma função do preço e do tempo subjacente. Veja as transações de suspensão de opções de commodities, 17 C. Com 25 anos de experiência nos mercados de opções de commodities de Nova York e Chicago, a Lemoine é amplamente conhecida pelo desenvolvimento de sistemas inovadores para negociação eletrônica de opções de commodities. A CFTC apresentou uma reclamação civil cobrando duas empresas com sede na Irlanda, Intrade e Trade Exchange Network, oferecendo contratos de opção de commodities para U. Uma amostragem de termos definidos inclui: prémio ativo, agregação, financiamento de anjo, alocação de ativos, atraso, referência, ponte Empréstimo, arbitragem de estrutura de capital, coeficiente de determinação, opção de commodity. Arbitragem convertível, futuros diferidos, negociação discricionária, dívida em dificuldades, commodities agrícolas enumeradas, valor extrínseco, financiamento de acompanhamento, taxa de hedge, spread interdelivery, capital curto longo, valor em risco modificado, fundo offshore, registro de cotações, empreendedorismo social, Negociação sistemática, erro de rastreamento, contrato de futuros subjacente, método de capital de risco e previsão do tempo. O programa busca lucrar com a resposta sistemática a hedgers e outros comerciantes nos mercados de opções de commodities, mantendo um livro equilibrado e neutro no mercado. A nova oferta de serviços é chamada de gráficos inovadores de avaliação de preços de opções de commodities. Hoje, os aprimoramentos do Fair Value Insight oferecem aos usuários finais mais preços de opções de commodities e funcionalidades de relatórios aprimoradas. Os participantes do mercado de opções de commodities agrícolas Clear OTC devem ter um patrimônio líquido de pelo menos 10 milhões e atender a outros requisitos regulamentares da CFTC. NOVA YORK - A SuperDerivatives (R), benchmark para preços de opções, gerenciamento de riscos e reavaliações independentes, revelou sua plataforma de preços de opções de commodities topo de gama, SD-CM (TM). O Opt4 trabalha com consórcios e comunidades comerciais emergentes e estabelecidos para oferecer oportunidades de commodities e oportunidades de troca de negócios.
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